中國(guó)銅消費(fèi)增長(zhǎng)迅速，資源瓶頸凸顯

　　2006年12月，國(guó)家發(fā)改委公布的報(bào)告顯示，我國(guó)銅材出口近年大幅增長(zhǎng)。與此同時(shí)，在建筑、汽車等行業(yè)高速發(fā)展的帶動(dòng)下，我國(guó)對(duì)銅材的消費(fèi)也呈穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，需求增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于產(chǎn)量增速。2004年，我國(guó)銅材產(chǎn)量超過(guò)美國(guó)，躍居世界第一；2005年，國(guó)內(nèi)銅材產(chǎn)量達(dá)502萬(wàn)噸。2006年1～9月，我國(guó)出口的銅材為42.6萬(wàn)噸，比2005年同期增長(zhǎng)26.0%。

　　中國(guó)的銅需求高速增長(zhǎng)，在全球銅消費(fèi)增長(zhǎng)中居壓倒性的主導(dǎo)地位，幾乎占據(jù)了2000年以來(lái)全球所有需求增長(zhǎng)部分。在短短的5年時(shí)間內(nèi)，中國(guó)銅消費(fèi)的絕對(duì)量增加了約135萬(wàn)噸，累計(jì)增幅高達(dá)70%；中國(guó)銅消費(fèi)占全球的份額，從2000年的12.7%，攀升至2004年的19.7%。自2002年以來(lái)，中國(guó)銅需求保持年均15%左右的高速增長(zhǎng)，并取代美國(guó)成為世界A大的銅消費(fèi)國(guó)。。

　　隨著西方發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入“后工業(yè)化”時(shí)代，銅需求進(jìn)入飽和狀態(tài)，而且銅消費(fèi)基數(shù)大，增長(zhǎng)出現(xiàn)停滯或徘徊都屬正?，F(xiàn)象。但近幾年，中國(guó)和西方世界在銅需求方面出現(xiàn)如此明顯的反差和嚴(yán)重的“此長(zhǎng)彼消”，格外引人矚目。除了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中國(guó)工業(yè)化和城市化所帶動(dòng)的銅消費(fèi)跳躍式增長(zhǎng)外，還有非常重要的一個(gè)原因，就是發(fā)達(dá)國(guó)家制造業(yè)大規(guī)模向中國(guó)的轉(zhuǎn)移。

　　2005年，中國(guó)電解銅表觀消費(fèi)量368萬(wàn)噸，銅材表觀消費(fèi)量568萬(wàn)噸，但2005年中國(guó)自產(chǎn)銅僅76萬(wàn)噸，銅精礦和銅材的進(jìn)口量分別達(dá)405.9萬(wàn)噸和119萬(wàn)噸。2005年，中國(guó)銅產(chǎn)品進(jìn)口為162.1萬(wàn)噸，出口為26.3萬(wàn)噸。

　　2006年，盡管中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再次提速，主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持了較高增長(zhǎng)局面，但由于高價(jià)格對(duì)消費(fèi)的抑制，國(guó)內(nèi)銅的消費(fèi)力度減弱。從最主要的耗銅指標(biāo)來(lái)看，2006年前10個(gè)月累計(jì)，全國(guó)銅材產(chǎn)量457.6萬(wàn)噸，僅比2005年同期增長(zhǎng)6.6%，增幅比上年回落了4%。預(yù)計(jì)全年銅材產(chǎn)量550萬(wàn)噸左右，增長(zhǎng)6%左右，處于較低的歷史水平。

　　投資銀行瑞銀(UBS)公布的一份報(bào)告稱，中國(guó)銅需求量依然強(qiáng)勁，2007年可能會(huì)強(qiáng)勁反彈，增速可能達(dá)到8%~10%。中國(guó)電力和建筑部門以及汽車工業(yè)的需求將依然是推動(dòng)需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，因?yàn)殡m然政府致力于減緩經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)，但是經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。同時(shí)中國(guó)和智利貿(mào)易協(xié)議的實(shí)施使銅進(jìn)口量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)，而中國(guó)國(guó)內(nèi)的銅礦業(yè)產(chǎn)量增速將快于預(yù)期。

　　總體來(lái)看，2007年中國(guó)銅供應(yīng)量將繼續(xù)增加，消費(fèi)增長(zhǎng)水平回落，持續(xù)數(shù)年的價(jià)格上漲局面可能結(jié)束。多空因素并存和交替成為市場(chǎng)主導(dǎo)，將引發(fā)價(jià)格的較大幅度波動(dòng)。

　　發(fā)達(dá)國(guó)家銅消費(fèi)萎縮

　　自2000年以來(lái)，包括美國(guó)、日本在內(nèi)的發(fā)達(dá)國(guó)家，無(wú)論是在銅需求的絕對(duì)水平，還是在占全球銅消費(fèi)的比重等方面，都出現(xiàn)了明顯下降。即便是在銅消費(fèi)最旺盛的2004年，美國(guó)的銅消費(fèi)量與2000年相比的絕對(duì)值也下降了約80萬(wàn)噸，降幅高達(dá)24.7%；占全球銅消費(fèi)的比重也從2000年的21%降至2004年的14.5%左右。在此期間，歐盟15國(guó)銅需求也下降了22.9萬(wàn)噸，降幅為5.7%；日本下降約7萬(wàn)噸，降幅2.2%。

　　上述主要傳統(tǒng)銅消費(fèi)大國(guó)占全球銅需求的份額，從2000年的56.6%降至2004年的45.3%，降幅達(dá)11%；而整個(gè)西方世界的銅消費(fèi)總量，也從2000年的1266.9萬(wàn)噸，萎縮到2004年的1227.4萬(wàn)噸。

　　銅材出口增長(zhǎng)迅猛

　　中國(guó)對(duì)銅資源的饑渴需求，并非都用于國(guó)內(nèi)消費(fèi)，其中，部分半成品或銅制品直接用于出口。中國(guó)銅材加工業(yè)的迅猛發(fā)展，導(dǎo)致部分銅產(chǎn)品供過(guò)于求。低檔次的普通銅箔和銅板帶產(chǎn)品的過(guò)剩，只能通過(guò)出口來(lái)加以消化。2004年，我國(guó)銅材出口量達(dá)到38.99萬(wàn)噸，同比猛增67.9%。從出口結(jié)構(gòu)看，銅箔、銅管和銅板帶的比例分別為47%、29%和13%。2005年上半年，我國(guó)累計(jì)出口銅材22萬(wàn)噸，同比再度增長(zhǎng)23.4%，全年出口量約45萬(wàn)噸。

　　與銅材出口大幅增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)比的是，銅材進(jìn)口速度卻呈嚴(yán)重萎縮態(tài)勢(shì)，這主要是因?yàn)橹袊?guó)銅材加工行業(yè)大力發(fā)展，銅材加工能力尤其是高端銅材加工技術(shù)在不斷提高，減少了對(duì)高檔銅材的進(jìn)口需求。實(shí)際上，中國(guó)的銅材進(jìn)口90%以上采用來(lái)料和進(jìn)料加工貿(mào)易形式，其制成品絕大部分以機(jī)電產(chǎn)品、銅制成品等終端產(chǎn)品的方式出口返銷，其數(shù)量占其出口貿(mào)易方式的90%左右。

　　盡管中國(guó)銅資源缺乏，但從發(fā)展趨勢(shì)看，中國(guó)的銅加工材及其他制成品的出口規(guī)模有望進(jìn)一步提高。在未來(lái)2～3年內(nèi)，中國(guó)銅材加工新增產(chǎn)能將達(dá)到165萬(wàn)～200萬(wàn)噸，即使按照83%的產(chǎn)能計(jì)算，也遠(yuǎn)超過(guò)中國(guó)對(duì)銅材的實(shí)際需求。因此，中國(guó)銅加工材將繼續(xù)面向國(guó)際市場(chǎng)，擴(kuò)大出口。而這反過(guò)來(lái)又將進(jìn)一步加劇中國(guó)對(duì)精銅、廢銅等其他銅資源的供需矛盾?？磥?lái)，“兩頭在外”并非中國(guó)銅加工業(yè)的合適選擇。

　　2006年中國(guó)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，外貿(mào)出口急劇增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年1~10月累計(jì)，全國(guó)銅(含銅合金，下同)的出口量為23.9萬(wàn)噸，是上年同期的2.8倍。在國(guó)家出臺(tái)抑制措施的效應(yīng)影響下，預(yù)計(jì)后兩個(gè)月銅出口量會(huì)有較多回落，但全年銅出口量仍會(huì)達(dá)到25萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)近50%。

　　中國(guó)銅出口的大量增加和進(jìn)口量的大幅下降，導(dǎo)致了國(guó)際銅市場(chǎng)“中國(guó)因素”向利空方向轉(zhuǎn)化。據(jù)中商生產(chǎn)資料監(jiān)測(cè)系統(tǒng)測(cè)算，2006年1~10月份中國(guó)銅的凈進(jìn)口量?jī)H54萬(wàn)噸，比上年同期下降53.7%，月均進(jìn)口量?jī)H5萬(wàn)多噸，大大低于前些年10萬(wàn)噸的水平。

　　機(jī)電產(chǎn)品出口高速增長(zhǎng)

　　機(jī)電業(yè)是主要的銅消費(fèi)行業(yè)之一。2004年，我國(guó)家電、電子和機(jī)械制造業(yè)用銅量，占全部銅消費(fèi)比例超過(guò)34%，機(jī)電產(chǎn)品的出口，實(shí)際上意味著銅終端產(chǎn)品的出口。2004年，中國(guó)出口機(jī)電產(chǎn)品達(dá)3234億美元，同比增長(zhǎng)42.3%，占中國(guó)外貿(mào)出口的比重達(dá)到54.5%，連續(xù)10年保持第一大類出口商品的地位；占世界機(jī)電貿(mào)易的比重由1996年的2%提高到7%，在世界機(jī)電產(chǎn)品出口的位次，也由1996年的第15位，晉升為第4位。

　　目前中國(guó)制造的彩電、DVD視盤機(jī)、移動(dòng)電話、顯示器、程控交換機(jī)、空調(diào)器、集裝箱、電動(dòng)工具、微波爐等產(chǎn)品的出口數(shù)量和金額，均躍居全球首位；摩托車等商品出口，位居世界第二位。而這些機(jī)電產(chǎn)品，許多都是耗銅產(chǎn)品。用銅終端產(chǎn)品大量出口的現(xiàn)象表明，發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)際上是在間接消費(fèi)銅。

　　澳大利亞麥格里銀行的分析指出，在過(guò)去4年中，美國(guó)的銅需求有3年下降，并且與整個(gè)工業(yè)生產(chǎn)走勢(shì)嚴(yán)重背離，這主要是銅制成品(線桿等)和下游產(chǎn)品(包括制造業(yè)產(chǎn)品和消費(fèi)耐用品)進(jìn)口增長(zhǎng)所導(dǎo)致的。進(jìn)入美國(guó)的這些產(chǎn)品，正是從中國(guó)轉(zhuǎn)出的，只不過(guò)銅消費(fèi)模式發(fā)生了轉(zhuǎn)變：通過(guò)終端產(chǎn)品的媒介作用，實(shí)現(xiàn)名義上的“轉(zhuǎn)移”，從以往對(duì)精銅的直接消費(fèi)，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)含銅消費(fèi)品的間接消費(fèi)。

　　正是通過(guò)這樣制造業(yè)的轉(zhuǎn)移，中國(guó)成為了世界加工廠，并帶動(dòng)了銅消費(fèi)地域的重新布局。在中國(guó)對(duì)銅需求的巨大增加部分中，實(shí)際上有一部分本來(lái)屬于西方發(fā)達(dá)國(guó)家原有的需求，只不過(guò)在加工制造業(yè)處于優(yōu)勢(shì)的刺激下，出現(xiàn)了銅消費(fèi)地域分布的重新配置。因此，中國(guó)對(duì)銅的需求，除了部分自身的實(shí)際消費(fèi)增加外，其實(shí)有相當(dāng)部分屬于“替代消費(fèi)”。

　　2006年1~11月份全國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口增速比2005年同期回落2.9%，進(jìn)口同比升高8.8%。一升一降導(dǎo)致進(jìn)出口增速差距較2005年同期縮小了11.7%。

　　高壓開關(guān)設(shè)備是重要的配電設(shè)備，主要用于關(guān)合及開斷3kV及以上電壓電力線路，用以輸送及倒換電力負(fù)荷，保證供電系統(tǒng)安全運(yùn)行。在我國(guó)高壓開關(guān)行業(yè)廠家眾多，2004年底已經(jīng)達(dá)到1000多家，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。

　　根據(jù)商務(wù)部等九部委2006年發(fā)布的《關(guān)于“十一五”期間加快轉(zhuǎn)變機(jī)電產(chǎn)品出口增長(zhǎng)方式的意見》，今后中國(guó)將努力擴(kuò)大技術(shù)密集、附加值高的機(jī)電產(chǎn)品出口，積極發(fā)展和擴(kuò)大關(guān)鍵零部件、元器件及與整機(jī)配套產(chǎn)品的出口，重點(diǎn)是飛機(jī)及航空設(shè)備、船舶及船用設(shè)備、鐵路機(jī)車、汽車及零部件等產(chǎn)品。中國(guó)商務(wù)部預(yù)測(cè)，2007年中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，機(jī)電產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，增幅會(huì)有所回落，進(jìn)口增速將升至25%左右。根據(jù)已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)，商務(wù)部認(rèn)為，2006年全年出口增速回落，進(jìn)口增速提升，進(jìn)出口增速的差距縮小。

　　關(guān)稅調(diào)整對(duì)銅材出口影響有限

　　自2006年4月10日起，國(guó)內(nèi)精煉銅以及銅合金的出口暫定稅率由5%上調(diào)至10%，另外從2006年1月1日起，進(jìn)口廢銅或銅精礦，出口未鍛軋銅列入進(jìn)料加工貿(mào)易禁止類目錄，不再審批上述品種的加工貿(mào)易合同。同時(shí)，已簽訂的加工貿(mào)易合同在有效期內(nèi)可以繼續(xù)使用。雖然很多銅企業(yè)今年擁有加工貿(mào)易合同，但是后面的困難將難以避免。沒有加工貿(mào)易許可證，冶煉廠不能免稅進(jìn)口銅原料，同時(shí)還要為精煉銅出口支付10%的出口關(guān)稅，成本大大提高。這個(gè)政策一出臺(tái)，把國(guó)內(nèi)冶煉企業(yè)、國(guó)際市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)隔離開來(lái)，這對(duì)于國(guó)內(nèi)銅企業(yè)無(wú)法利用國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)獲取銅資源，甚至面臨巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　精煉銅以及銅合金的出口暫定稅率目前為10%，而作為高能耗的電解鋁出口只有5%。我國(guó)銅出口量一直都不大，2002、2003、2004年我國(guó)出口精煉銅分別為7.71萬(wàn)噸、6.5萬(wàn)噸和12.44萬(wàn)噸，其中加工貿(mào)易所占比例分別為67.2%、51.9%和36.2%。2006年上半年加工貿(mào)易方式出口占36%，比2002和2003年都有大幅度降低。

　　從國(guó)家改變以往資源高消耗的發(fā)展模式，保護(hù)資源不外流的角度來(lái)講，提高資源類產(chǎn)品的出口關(guān)稅并降低金屬半成品出口退稅率無(wú)疑是正確的。但是也應(yīng)該看到，我國(guó)銅出口額很小，加工貿(mào)易所占比例更小。上調(diào)銅出口退稅對(duì)銅出口影響不大。由于目前中國(guó)是銅的凈進(jìn)口國(guó)，而我國(guó)電解銅出口以加工貿(mào)易方式出口為主，而一般貿(mào)易出口量非常少，因此調(diào)整一般貿(mào)易出口關(guān)稅對(duì)電解銅一般貿(mào)易出口量的影響非常小。